Bit2Me Earn: Mercados de Capitales con Stablecoins y Bitcoin

Bit2Me Earn: cómo las stablecoins y Bitcoin abren un mercado de capitales institucional

¿Por qué cada vez más instituciones miran a Bitcoin y a las stablecoins como base de un nuevo mercado de capitales? En esta ponencia de MERGE Madrid, Bit2Me explica cómo el lending sobrecolateralizado con Bitcoin y la liquidez de las stablecoins permiten a empresas e instituciones rentabilizar su tesorería y acceder a un mercado de crédito on-chain, en un contexto regulatorio marcado por MiCA y los últimos movimientos de ESMA y la EBA.

Qué vas a aprender

• Bitcoin como reserva de valor: por qué grandes gestoras lo tratan ya como activo de acumulación de valor y como elemento neutral de confianza entre instituciones
• El mercado de lending: cómo se mueven decenas de miles de millones de dólares en operaciones sobrecolateralizadas con Bitcoin y activos compatibles con EVM
• De CeFi a DeFi: qué cambió tras la caída de FTX y por qué se reconstruye la confianza mitigando el riesgo de crédito y de contraparte
• Rendimiento sobre la tesorería: cómo las empresas pueden remunerar su liquidez ociosa con stablecoins, con rendimientos diarios y flexibles (operaciones overnight)
• Contexto regulatorio: qué suponen MiCA y las decisiones de ESMA y la EBA para las stablecoins y los e-money tokens en Europa

Resumen de la sesión

Por qué Bitcoin. Más allá de su origen como sistema de pagos peer-to-peer, Bitcoin se consolida como activo de acumulación de valor y como elemento neutral de confianza para que distintos actores del mercado interactúen. Esa independencia frente a las políticas monetarias y a la devaluación del fiat sustenta gran parte de la tesis de inversión institucional.

Un mercado de capitales sobre cripto. El lending es una de las grandes tendencias: a octubre de 2025 hay unos 86.000 millones de dólares bloqueados en operaciones sobrecolateralizadas, sobre todo con Bitcoin y activos compatibles con EVM. Esto aporta una liquidez extraordinaria tanto en el segmento B2C como, sobre todo, en el institucional B2B.

Reconstruir la confianza. Tras el colapso de prestamistas CeFi como FTX, el mercado prioriza mitigar el riesgo de crédito y de contraparte: nuevas soluciones permiten sobrecolateralizar, liquidar y hacer el settlement de forma diferida sin ceder el colateral a un tercero. El peso del CeFi, que llegó a ser cerca del 60% del mercado en 2021, se reconstruye con tecnología institucional.

Rendimiento y tesorería con Bit2Me Earn. Bit2Me, entidad regulada que verifica el origen de los fondos, permite a usuarios retail, B2B e instituciones depositar stablecoins de forma flexible y obtener rendimiento diario (hasta un 8% APY; media de 2024 en torno al 7,86%). Esa liquidez se destina a operaciones de lending y se compara favorablemente con activos tradicionales como bonos corporativos o letras del Tesoro. Las denominaciones principales son USDC y EURC de Circle, además de stablecoins europeas reguladas bajo MiCA respaldadas por Tether.

Ver la ponencia completa

Mira la grabación completa de esta ponencia de Bit2Me en el canal de YouTube de MERGE, con el detalle de cómo se construye un mercado de lending y de capitales institucional con stablecoins y Bitcoin.

Preguntas frecuentes

¿Qué es Bit2Me Earn?
Es el servicio de Bit2Me que permite a usuarios, empresas e instituciones depositar stablecoins y otros activos de forma flexible para obtener un rendimiento diario, canalizando esa liquidez hacia operaciones de lending.

¿De dónde sale el rendimiento de las stablecoins?
Principalmente de operaciones de lending sobrecolateralizadas con Bitcoin: quienes tienen excedente de liquidez la prestan a quienes la necesitan, con el colateral mitigando el riesgo de crédito y de contraparte.

¿Qué rendimiento se puede obtener?
Hasta un 8% APY según la denominación; la media de 2024 en stablecoins se situó en torno al 7,86%, un nivel comparable al de activos de alto rendimiento del mercado tradicional, pero con su propio perfil de riesgo.

¿Cómo afecta la regulación europea?
El marco MiCA y las decisiones de ESMA y la EBA están definiendo qué se puede hacer con las stablecoins y los e-money tokens; operar con una entidad regulada que verifica el origen de los fondos aporta cumplimiento y seguridad.