Regulación Cripto en LatAm: Licencias, AML y Multijurisdicción

Regulación cripto en América Latina: licencias, AML y multijurisdicción

Resumen

¿Cómo operar en cripto y web3 cuando los reguladores de América Latina despiertan al mismo tiempo? En esta ponencia de MERGE Madrid, CryptoMarket explica por qué “LatAm no existe” como unidad normativa, cómo cada regulador interpreta las reglas según su propia historia y qué focos transversales hay que tener en cuenta para operar de forma segura.

Qué vas a aprender

• “LatAm no existe”: por qué es una referencia geográfica, no cultural ni normativa
• Crossborder vs. multijurisdicción: dos modelos de negocio con costes y riesgos distintos
• Actividades y proporcionalidad: cómo lo que declaras define los requisitos y el tramo
• AML, PLD y travel rule: el coste operativo real de cumplir y el reto de los proveedores
• Ciberseguridad y datos: continuidad operacional y localización de servidores
• Protección al consumidor e impuestos: cláusulas abusivas y los IVA a servicios digitales

Resumen de la sesión

Un continente que despierta: se plantea que América Latina ha entrado en una ola regulatoria colectiva en pocos años y que, aunque las normas “huelen” parecido a marcos como MiCA, lo que cambia es la interpretación: cada regulador lee la norma desde los casos y “dolores” de su país.

Crossborder vs. multijurisdicción: se distingue entre operar desde internet con una matriz offshore que subcontrata servicios (crossborder) y constituir entidades locales con cuentas, registros y licencias (multijurisdicción), con más costes y burocracia pero presencia nacional.

Actividades y proporcionalidad: se subraya que los requisitos dependen de las actividades declaradas (por ejemplo, custodia si los fondos están en wallets propios o de un tercero) y de criterios de proporcionalidad, donde las fintech suben de tramo con facilidad por su modelo de muchos usuarios.

AML y travel rule: se advierte del coste operativo real de cumplir con la prevención de lavado y la travel rule, que suele requerir varios proveedores; se citan casos como Perú o Chile, donde ya se pide travel rule.

Sublicencias y ciberseguridad: se mencionan las sublicencias (con el caso de la CNV argentina y la exigencia de socio local) y la ciberseguridad, que suele estar en normas generales, con tendencias como las certificaciones de continuidad operacional y la localización de servidores.

Consumidor, impuestos y colaboración: se alerta sobre las cláusulas abusivas prohibidas en protección al consumidor (como reversar órdenes, que puede ser manipulación de mercado) y sobre los impuestos a servicios digitales desde el exterior; como cierre, se recomienda apoyarse en abogados y oficiales de cumplimiento locales y colaborar a través de asociaciones fintech.

Ver la ponencia completa

Mira la grabación completa en el canal de YouTube de MERGE, con CryptoMarket sobre regulación cripto en América Latina.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre crossborder y multijurisdicción?
Crossborder es operar desde internet con una matriz fuera del país que subcontrata servicios; multijurisdicción es constituir entidades locales con cuentas, registros y licencias, con más costes pero presencia nacional.

¿Por qué importan tanto las actividades declaradas?
Porque determinan los requisitos y el tramo regulatorio; declarar mal (por ejemplo, negar que se hace custodia) puede generar problemas graves con el regulador.

¿Por qué las normas “parecidas” se aplican distinto en cada país?
Porque, según la ponencia, cada regulador interpreta la norma desde los casos y prioridades de su país (corrupción, evasión, etc.).

¿Esto es asesoramiento legal?
No. Este contenido es informativo y resume lo expuesto en la ponencia; no constituye asesoramiento legal ni de cumplimiento. Consulta con un profesional para tu caso concreto.