Tokenización de Mercados Privados: Securitize y Hamilton Lane

Tokenización de mercados privados: la experiencia de Securitize y Hamilton Lane

Resumen

¿Puede la tokenización abrir los mercados privados al inversor minorista? En esta conversación de MERGE Madrid, Securitize (plataforma líder en tokenización de RWA) y Hamilton Lane (gestora de mercados privados cotizada en NASDAQ) comparten su experiencia conjunta tokenizando fondos, la visión de democratizar el acceso, el reto de la distribución y cómo el DeFi desbloquea nuevo valor.

Qué vas a aprender

• Por qué tokenizar mercados privados: dar acceso a una clase de activo vetada al retail
• La alianza: cómo Securitize y Hamilton Lane han trabajado juntas en varios fondos
• El reto de la distribución: neobancos, apps y el relevo generacional del patrimonio
• Regulación EE. UU. vs Europa: el Genius Act, MiCA y el régimen piloto DLT
• DeFi para RWA: suscripción con stablecoins, liquidez 24/7 y uso como colateral
• Composabilidad: hacer posible lo que en las finanzas tradicionales es casi imposible

Resumen de la sesión

La visión: Hamilton Lane explica por qué apostó por tokenizar fondos de mercados privados (private equity, inmobiliario, infraestructura y crédito privado): democratizar el acceso a una clase de activo que, pese a representar una gran parte de la riqueza mundial, había quedado fuera del alcance del inversor minorista, haciéndola más barata, mejor y más rápida con blockchain.

La alianza: Securitize relata cómo ambas compañías han colaborado tokenizando varias ofertas y cómo el respaldo de Hamilton Lane como inversor ha ayudado a Securitize a consolidarse como una de las mayores plataformas de RWA.

El reto de la distribución: se analiza que nadie ha “resuelto” aún la distribución retail; se observa cómo apps y neobancos (con grandes bases de usuarios) se vuelven nativos en blockchain y cómo el relevo generacional del patrimonio empuja hacia soluciones digitales “todo en uno”.

Regulación: se compara la evolución entre EE. UU. (de la “regulación por aplicación” al impulso del Genius Act y la ambición de liderazgo) y Europa (MiCA y el régimen piloto DLT con marco definido pero aprobaciones lentas), con Securitize operando ya con licencias en España y a la espera de más.

DeFi para RWA: se detalla el caso del fondo “scope” de Hamilton Lane, modernizado para ser más “cripto-nativo”: suscripción instantánea con USDC mediante una transacción atómica (entrega contra pago on-chain) y liquidez 24/7 convirtiendo las participaciones en stablecoin, gracias a una colaboración con Elixir y su stablecoin deUSD.

Composabilidad y nuevo valor: se explica cómo, una vez el activo está on-chain y con plena cobertura legal, puede usarse como colateral para pedir un préstamo y aumentar la posición, o aplicar técnicas como el “leverage looping”, desbloqueando posibilidades muy difíciles o imposibles en las finanzas tradicionales.

Ver la ponencia completa

Mira la grabación completa en el canal de YouTube de MERGE, con Securitize y Hamilton Lane sobre tokenización de mercados privados.

Preguntas frecuentes

¿Por qué tokenizar fondos de mercados privados?
Según la conversación, para democratizar el acceso a una clase de activo (como el private equity) históricamente reservada a inversores institucionales y grandes patrimonios.

¿Qué añade el DeFi a un fondo tokenizado?
Suscripción instantánea con stablecoins, liquidez 24/7 y la posibilidad de usar el activo como colateral, abriendo nuevas eficiencias.

¿Cómo está la regulación?
Según la sesión, Europa tiene un marco definido (MiCA y régimen piloto DLT) pero con aprobaciones lentas, mientras EE. UU. avanza con el Genius Act y mucha ambición.

¿Esto es asesoramiento de inversión?
No. Este contenido es informativo y resume lo expuesto en la conversación; no constituye asesoramiento de inversión. Consulta con un profesional para tu caso concreto.