Bit2Me Earn: Mercado de Capitais com Stablecoins e Bitcoin

Bit2Me Earn: como as stablecoins e o Bitcoin abrem um mercado de capitais institucional

Por que cada vez mais instituições olham para o Bitcoin e para as stablecoins como base de um novo mercado de capitais? Nesta palestra da MERGE Madrid, a Bit2Me explica como o lending sobrecolateralizado com Bitcoin e a liquidez das stablecoins permitem que empresas e instituições rentabilizem sua tesouraria e acessem um mercado de crédito on-chain, em um contexto regulatório marcado pela MiCA e pelos últimos movimentos da ESMA e da EBA.

O que você aprenderá

• Bitcoin como reserva de valor: por que grandes gestoras já o tratam como ativo de acumulação de valor e elemento neutro de confiança entre instituições
• O mercado de lending: como dezenas de bilhões de dólares circulam em operações sobrecolateralizadas com Bitcoin e ativos compatíveis com a EVM
• De CeFi a DeFi: o que mudou após a queda da FTX e por que a confiança está sendo reconstruída ao mitigar o risco de crédito e de contraparte
• Rendimento sobre a tesouraria: como as empresas podem remunerar sua liquidez ociosa com stablecoins, com rendimentos diários e flexíveis (operações overnight)
• Contexto regulatório: o que a MiCA e as decisões da ESMA e da EBA significam para as stablecoins e os e-money tokens na Europa

Resumo da sessão

Por que Bitcoin. Além de sua origem como sistema de pagamentos peer-to-peer, o Bitcoin se consolida como ativo de acumulação de valor e como elemento neutro de confiança para que diferentes atores do mercado interajam. Essa independência frente às políticas monetárias e à desvalorização do fiat sustenta grande parte da tese de investimento institucional.

Um mercado de capitais sobre cripto. O lending é uma das grandes tendências: em outubro de 2025 há cerca de US$ 86 bilhões bloqueados em operações sobrecolateralizadas, sobretudo com Bitcoin e ativos compatíveis com a EVM. Isso traz uma liquidez extraordinária tanto no segmento B2C quanto, principalmente, no institucional B2B.

Reconstruir a confiança. Após o colapso de credores CeFi como a FTX, o mercado prioriza mitigar o risco de crédito e de contraparte: novas soluções permitem sobrecolateralizar, liquidar e fazer o settlement de forma diferida sem ceder o colateral a um terceiro. O peso do CeFi, que chegou a ser cerca de 60% do mercado em 2021, está sendo reconstruído com tecnologia institucional.

Rendimento e tesouraria com a Bit2Me Earn. A Bit2Me, entidade regulada que verifica a origem dos fundos, permite que usuários de varejo, B2B e institucionais depositem stablecoins de forma flexível e obtenham rendimento diário (até 8% APY; média de 2024 em torno de 7,86%). Essa liquidez é destinada a operações de lending e se compara favoravelmente a ativos tradicionais como títulos corporativos ou letras do Tesouro. As principais denominações são USDC e EURC da Circle, além de stablecoins europeias reguladas pela MiCA e respaldadas pela Tether.

Assista à sessão completa

Assista à gravação completa desta palestra da Bit2Me no canal do YouTube da MERGE, com o detalhe de como se constrói um mercado de lending e de capitais institucional com stablecoins e Bitcoin.

Perguntas frequentes

O que é a Bit2Me Earn?
É o serviço da Bit2Me que permite a usuários, empresas e instituições depositar stablecoins e outros ativos de forma flexível para obter um rendimento diário, canalizando essa liquidez para operações de lending.

De onde vem o rendimento das stablecoins?
Principalmente de operações de lending sobrecolateralizadas com Bitcoin: quem tem excedente de liquidez a empresta a quem precisa, com o colateral mitigando o risco de crédito e de contraparte.

Qual rendimento é possível obter?
Até 8% APY conforme a denominação; a média de 2024 nas stablecoins ficou em torno de 7,86%, um nível comparável ao de ativos de alto rendimento do mercado tradicional, mas com seu próprio perfil de risco.

Como a regulação europeia afeta isso?
O marco MiCA e as decisões da ESMA e da EBA estão definindo o que se pode fazer com as stablecoins e os e-money tokens; operar com uma entidade regulada que verifica a origem dos fundos agrega conformidade e segurança.