Tokenização de Mercados Privados: Securitize e Hamilton Lane

Tokenização de mercados privados: a experiência de Securitize e Hamilton Lane

Visão geral

A tokenização pode abrir os mercados privados ao investidor de varejo? Nesta conversa da MERGE Madrid, Securitize (plataforma líder em tokenização de RWA) e Hamilton Lane (gestora de mercados privados listada na NASDAQ) compartilham sua experiência conjunta tokenizando fundos, a visão de democratizar o acesso, o desafio da distribuição e como o DeFi desbloqueia novo valor.

O que você aprenderá

• Por que tokenizar mercados privados: dar acesso a uma classe de ativo amplamente fechada ao varejo
• A parceria: como Securitize e Hamilton Lane trabalharam juntas em vários fundos
• O desafio da distribuição: neobancos, apps e a transferência geracional de patrimônio
• Regulação EUA vs Europa: o Genius Act, o MiCA e o regime piloto DLT
• DeFi para RWA: subscrição com stablecoins, liquidez 24/7 e uso como colateral
• Composabilidade: tornar possível o que nas finanças tradicionais é quase impossível

Resumo da sessão

A visão: a Hamilton Lane explica por que apostou em tokenizar fundos de mercados privados (private equity, imobiliário, infraestrutura e crédito privado): democratizar o acesso a uma classe de ativo que, apesar de representar grande parte da riqueza mundial, ficara fora do alcance do investidor de varejo, tornando-a mais barata, melhor e mais rápida com blockchain.

A parceria: a Securitize relata como as duas empresas colaboraram tokenizando várias ofertas e como o respaldo da Hamilton Lane como investidora ajudou a Securitize a se consolidar como uma das maiores plataformas de RWA.

O desafio da distribuição: analisa-se que ninguém “resolveu” ainda a distribuição de varejo; observa-se como apps e neobancos (com grandes bases de usuários) se tornam nativos em blockchain e como a transferência geracional de patrimônio empurra para soluções digitais “tudo em um”.

Regulação: compara-se a evolução nos EUA (da “regulação por aplicação” ao impulso do Genius Act e à ambição de liderança) e na Europa (MiCA e o regime piloto DLT, com marco definido mas aprovações lentas), com a Securitize já operando com licenças na Espanha e à espera de mais.

DeFi para RWA: detalha-se o caso do fundo “scope” da Hamilton Lane, modernizado para ser mais “cripto-nativo”: subscrição instantânea com USDC por meio de uma transação atômica (entrega contra pagamento on-chain) e liquidez 24/7 convertendo as cotas em stablecoin, graças a uma colaboração com a Elixir e sua stablecoin deUSD.

Composabilidade e novo valor: explica-se como, uma vez que o ativo está on-chain e com plena cobertura legal, pode ser usado como colateral para tomar um empréstimo e aumentar a posição, ou aplicar técnicas como o “leverage looping”, desbloqueando possibilidades muito difíceis ou impossíveis nas finanças tradicionais.

Assista à palestra completa

Assista à gravação completa no canal do YouTube da MERGE, com Securitize e Hamilton Lane sobre tokenização de mercados privados.

Perguntas frequentes

Por que tokenizar fundos de mercados privados?
Segundo a conversa, para democratizar o acesso a uma classe de ativo (como o private equity) historicamente reservada a investidores institucionais e grandes patrimônios.

O que o DeFi agrega a um fundo tokenizado?
Subscrição instantânea com stablecoins, liquidez 24/7 e a possibilidade de usar o ativo como colateral, abrindo novas eficiências.

Como está a regulação?
Segundo a sessão, a Europa tem um marco definido (MiCA e regime piloto DLT) mas com aprovações lentas, enquanto os EUA avançam com o Genius Act e muita ambição.

Isto é assessoria de investimento?
Não. Este conteúdo é informativo e resume o exposto na conversa; não constitui assessoria de investimento. Consulte um profissional para o seu caso concreto.